西本要聞

12月21日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2012年12月21日10:26   來源：西本資訊
摘要：考慮到近期原料價格漲勢過快，且正值鋼廠制訂下月價格以及年底回款之際，下周鋼材市場調整壓力將增大，前期上漲過快的部分原料產品（如鐵礦石、鋼坯）價格將沖高回落，廢鋼、煤焦將以小幅波動為主。

本期觀點：鋼市面臨調整 原料沖高回落

時間：2012-12-24—2012-12-28

● 市場回顧——進口鐵礦加速上漲，鋼坯廢鋼震蕩上漲；

● 成本分析——原料成本繼續上升，大型鋼廠普遍虧損；

● 庫存分析——鋼廠補庫逐漸增多，外礦庫存穩步回升；

● 政策數據——焦炭出口關稅取消，海運價格繼續下跌；

● 綜合觀點——年底鋼市面臨調整，原料價格沖高回落。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內鋼坯、進口鐵礦石價格大幅上漲，廢鋼和煤焦以小幅波動為主，貿易商拿貨相對積極，鋼廠仍以觀望為主。

表1：國內主要原材料價格變動明細

本周國內主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內市場鋼坯價格大幅上漲。截止本周五，唐山地區普碳方坯出廠價格為3200元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3320元/噸，交上周末上漲90元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區普碳方坯出廠價格大漲140元至3140元/噸左右。南方市場整體上漲，其中江蘇徐州地區普碳方坯出廠價格上漲100元至3320元/噸左右；福建地區普碳方坯出廠價格上漲80元至3320元/噸左右。近兩周鋼坯價格上漲較快，累計漲幅已達200元/噸以上，下游軋材企業多轉為觀望，貿易商介入采購的也不多，加上帶鋼、型材出貨疲軟，鋼坯整體出貨情況轉差，預計下周國內鋼坯價格以小幅震蕩運行為主。

鐵礦石：

本周國內鐵礦石價格北漲南穩。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格上漲10元至1060元/噸左右（見圖2），63%球團礦（回轉窯）采購價格上漲10元至1170元/噸左右。遼寧地區鋼廠66%鐵精粉采購價格上漲10元至870元/噸。南方區域保持穩定，其中安徽地區65%鐵精粉出廠價格保持990元/噸；湖北地區63%鐵精粉出廠價格保持850元/噸；廣東地區64%鐵精粉出廠價格保持820元/噸左右。進口市場加速上漲，周四普氏62%品位鐵礦石價格達到137.25美元/噸（CFR），較上周四上漲9美元/噸。近兩周外礦價格已累計上漲15美元/噸，但成交多集中在貿易商手中，鋼廠補貨不多，高價難以維持太久。預計下周進口礦價格將回落至130-135美元/噸之間震蕩運行，國產礦以穩為主。

煤焦：

本周國內煤焦市場穩中有漲。截止本周四，山西地區二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1400元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格1530-1550元/噸；河北、遼寧地區一級冶金焦出廠價格上漲30元至1700-1720元/噸；山東地區二級冶金焦出廠價格保持1630元/噸左右；西南地區焦炭價格變動不大，貴州地區三級冶金焦出廠價格為1680元/噸左右。煤炭方面，本周河南煤化、神火將噴吹煤出廠價格上調30元1130元/噸（公路），其它地區價格維持穩定。受取消出口關稅消息的影響，近日焦炭市場信心得以提振，特別是期貨市場走勢強勁。同時，目前國內煉焦煤價格依舊堅挺，南方區域資源相對偏緊，預計下周國內煤焦市場價格將以穩為主。

廢鋼：

本周國內市場廢鋼價格震蕩運行。截止本周四，江浙滬地區重廢（>6mm）價格為2730-2780元/噸，邊角料價格為2800-2830元/噸，周初部分小電爐鋼廠采購價上調20-40元/噸，下半周后受螺紋鋼價格回落影響，采購價格再度下調20元/噸；山東、安徽市場上漲30-50元至2450-2490元/噸（不帶票）。湖南、湖北地區廢鋼主流價格上漲50-70元至2720-2780元/噸，廣東、廣西部分小電爐鋼廠采購價格下調10-20元/噸。遼寧地區重廢價格上漲50元至2730-2760元/噸，河北地區廢鋼價格普漲100元至2500-2550元/噸（不帶票）。目前大中型鋼廠對廢鋼采購積極性依然不高，而小電爐鋼廠采購價的變化將直接受制于建筑鋼材走勢，預計下調市場將以小幅波動為主。

二、本周國內主要鋼廠調價情況

三、本周國內鋼廠成本和庫存變化

受鐵礦石價格上漲推動，本周國內鋼廠生產成本上升明顯（見表2），截止本周五，年產能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3779元/噸，較上周上升118元/噸；年產能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3689元/噸，較上周上升111元/噸；年產能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3610元/噸，較上周上升97元/噸。本周五國內市場二級螺紋鋼平均價格為3675元/噸，較上周五上漲39元/噸，對應20天前的原料成本，不少鋼廠虧損100-150元/噸。

表2：國內鋼廠螺紋鋼生產成本測算

從庫存情況看（見表3），本周部分鋼廠逐步加大補庫力度，特別是進口鐵礦石庫存上升較為明顯，廢鋼和噴吹煤庫存也略有上升。

表3：國內鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數據分析

（1）根據國務院關稅稅則委員會發布的2013年關稅實施方案，焦炭出口關稅（40%）正式取消。【觀點】：焦炭出口關稅取消，對于經營困難的焦化企業來說無疑是場“及時雨”，預計明年我國焦炭出口量將會有明顯增長，對國內市場也將起到一定支撐作用。

（2）本周國際鐵礦石運輸行情繼續下跌。截止本周四，澳大利亞至中國運費為7.014美元/噸，較上周四下跌0.356美元/噸；巴西至中國運費為16.332美元/噸，較上周四下跌0.9美元/噸。【觀點】：隨著圣誕節臨近，國際大宗商品市場成交量將有所萎縮，預計短期內海運費將繼續下跌。

五、綜合觀點

根據中鋼協最新數據，12月上旬全國粗鋼產量為194.5萬噸，旬環比下降0.76%，仍處于較高水平，這也是近期原料供應商看好后市，加大囤貨力度的主要原因之一。不過，考慮到近期原料價格漲勢過快，且正值鋼廠制訂下月價格以及年底回款之際，下周鋼材市場調整壓力將增大，前期上漲過快的部分原料產品（如鐵礦石、鋼坯）價格將沖高回落，廢鋼、煤焦將以小幅波動為主。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2012/12/21

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