西本要聞

4月11日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2014年04月11日12:23   來源：西本資訊
摘要：近期國內(nèi)鋼材市場需求有所好轉，市場價格穩(wěn)步回升，鋼廠庫存和市場庫存均明顯降低，部分中小鋼廠再度由虧轉盈。從近期進口鐵礦和進口焦煤價格上漲可以看出，鋼廠備貨力度的確有所增強。不過，目前多數(shù)鋼廠對于后市仍不看好，特別是在政府表態(tài)不會有短期強刺激政策后，金融市場熱情也似乎有所減退，下半周后原料和鋼材期貨價格整體回落。預計下周國內(nèi)鋼坯、進口礦將進入盤整期，廢鋼和焦炭有望穩(wěn)中小漲。

本期觀點：鋼廠心態(tài)謹慎 原料盤整運行

時間：2014-4-14—2014-4-18

● 市場回顧——外礦鋼坯先漲后跌，煤焦市場止跌回穩(wěn)；

● 成本分析——鋼價上升快于成本，少數(shù)鋼廠轉虧為盈；

● 庫存分析——內(nèi)礦庫存略有上升，外礦焦炭庫存下降；

● 事件數(shù)據(jù)——三月進口鐵礦增長，山西煤炭取消兩金；

● 綜合觀點——鋼廠謹慎心態(tài)依舊，持續(xù)上漲動力不足。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

清明節(jié)過后，國內(nèi)鋼坯、進口礦價格快速上漲，國產(chǎn)礦和焦炭市場也有企穩(wěn)回升的跡象，但不少鋼廠對于在市場漲價過程中補庫仍顯得較為謹慎，下半周后市場成交有所轉淡。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細


本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)鋼坯市場價格先漲后跌。其中，唐山普碳方坯價格自清明節(jié)起連續(xù)上漲，本周初價格一度升至3020元/噸，20MnSi方坯3140元/噸，較上周末上漲90元/噸，下半周后市場成交轉淡，價格回落40元/噸左右。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格累計上漲50元至2950元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格上漲60元至3060元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲70元至3070元/噸左右。目前唐山市場鋼坯庫存下降至85萬噸，較上周回落10萬噸，徐州地區(qū)現(xiàn)貨資源也較為緊張，有現(xiàn)貨資源的貿(mào)易商并不急于出貨。預計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將在2950-3000元/噸之間小幅震蕩。

鐵礦石：

本周國內(nèi)市場鐵礦石價格穩(wěn)中有漲。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格上漲10元至1000元/噸左右（見圖2），河北主導礦山（如密云、邯邢局）出廠價格普遍上調(diào)30元/噸。目前河北主導鋼廠國產(chǎn)礦庫存為135萬噸，較上周末增加5萬噸，進口礦庫存為1490萬噸，較上周回落30萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持880元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格上漲30元至910元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持940元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持820元/噸左右。本周進口礦先漲后跌，周三普氏62%鐵礦石價格一度達到119美元/噸（CIF），較上周末上漲4美元/噸，但此后市場成交明顯轉淡，下半周價格再度小幅回落。隨著近期市場價格走高，部分貿(mào)易商出貨意向增強，120美元左右有較大的拋貨壓力，而3月份進口礦數(shù)量大增以及近期冶金礦山管理局表示國內(nèi)65%的礦山成本在100美元之下的言論使得市場又多了份看空的心態(tài)。預計下周國產(chǎn)礦價格將以穩(wěn)為主，進口礦價格將小幅回調(diào)。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格總體穩(wěn)定。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價保持850元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格保持1020元/噸，長治等地少數(shù)焦化企業(yè)報價試探性上調(diào)10-20元；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1130元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1070元/噸，一些焦化企業(yè)已向河北鋼廠提出漲價要求，目前河北地區(qū)主導鋼廠焦炭庫存在105萬噸左右，較上周末下降5萬噸。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1150元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1030元/噸左右，日鋼庫存仍在70萬噸以上。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1300元/噸左右。本周山西焦煤集團出廠價格下調(diào)20-40元/噸不等，進口煤則繼續(xù)小幅反彈，澳大利亞峰景主焦煤價格上漲1.75美元至125.25美元/噸（CIF）。近期國內(nèi)鋼材市場持續(xù)小幅回升，焦炭市場心態(tài)有所好轉，提價意向增強。但目前多數(shù)大中型鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，且?guī)齑媲闆r尚可，短期接收漲價的難度較大。預計下周國內(nèi)市場焦炭價格將小幅波動，煉焦煤市場將止跌回穩(wěn)。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格穩(wěn)中有漲。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2280-2330元/噸，邊角料價格為2420-2450元/噸，較上周末上漲20元左右；山東、福建市場重廢價格上漲30-60元至2290-2360元/噸。在中南地區(qū)，兩湖地區(qū)重廢主流價格保持2350-2380元/噸左右，兩廣地區(qū)重廢價格上漲20元至2460-2470元/噸。遼寧市場重廢價格保持2390-2410元/噸；河北地區(qū)重廢價格保持2150-2190元/噸（不帶票）。隨著鋼材價格逐步走高，目前一些中頻爐鋼廠已經(jīng)略有盈利，生產(chǎn)積極性增強，廢鋼市場需求有所回暖。預計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將穩(wěn)中有漲。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價格調(diào)整情況

三、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

隨著進口礦價格持續(xù)回升，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)上升（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3308元/噸，較上周末回升57元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3231元/噸，較上周末回升53元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3175元/噸，較上周末回升42元/噸。目前國內(nèi)市場三級螺紋鋼平均價格為3395元/噸，較上周末上漲75元/噸，對應20天前的原料成本，大中型鋼廠虧損30-60元/噸，虧損幅度繼續(xù)減小。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），由于進口礦價格上漲較快，近期鋼廠適當加大國產(chǎn)礦采購力度，庫存略有上升；焦炭和廢鋼供應商惜售心理逐漸增強，鋼廠到貨情況不理想，庫存小幅下降。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、據(jù)海關統(tǒng)計，3月份我國進口鐵礦石7396萬噸，同比增長14.57%，環(huán)比增長20.77%。【觀點】3月份澳大利亞黑德蘭港出口量創(chuàng)歷史新高，巴西鐵礦石出口量同比增長8.4%，可以預計4-5月份我國進口鐵礦石的到貨量仍將保持高位，將成為進口礦價格回升的最大阻力。

2、山西省財政廳發(fā)布《關于繼續(xù)暫停礦山環(huán)境恢復治理保證金和煤礦轉產(chǎn)發(fā)展資金的通知》，要求自2014年1月1日起至國家煤炭資源稅改革方案正式公布實施之日止，繼續(xù)暫停提取礦山環(huán)境恢復治理保證金和煤礦轉產(chǎn)發(fā)展資金。【觀點】上述兩項資金取消可降低煤炭企業(yè)成本15元/噸，在一定程度上減輕煤炭企業(yè)的壓力。

五、綜合觀點

近期國內(nèi)鋼材市場需求有所好轉，市場價格穩(wěn)步回升，鋼廠庫存和市場庫存均明顯降低，部分中小鋼廠再度由虧轉盈。從近期進口鐵礦和進口焦煤價格上漲可以看出，鋼廠備貨力度的確有所增強。不過，目前多數(shù)鋼廠對于后市仍不看好，特別是在政府表態(tài)不會有短期強刺激政策后，金融市場熱情也似乎有所減退，下半周后原料和鋼材期貨價格整體回落。預計下周國內(nèi)鋼坯、進口礦將進入盤整期，廢鋼和焦炭有望穩(wěn)中小漲。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/4/11

免責聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構成投資建議，如有侵權，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風險自擔。

法律提示：本內(nèi)容系www.fzhaierkt.com編輯、整理，轉載需經(jīng)授權，若需授權必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認可，并注明來源。如果私自轉載，西本資訊保留一切追訴的權力，直至追究私自轉載者的法律責任。

全國主要城市行情地圖