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8月15日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2014年08月15日13:06   來源:西本資訊
摘要:近期鋼材產量和價格均略有下降,而原料資源供應量的增速仍明顯快于鋼材,市場仍面臨下調壓力。同時,目前國內鋼廠原料庫存水平普遍不高,臨近月底多有補庫的需求,這將在很大程度上減緩價格下跌的勢頭。預計短期內國內原料市場不會有趨勢性的行情,價格將繼續以小幅震蕩為主,局部地區一些庫存偏緊的品種(如唐山鋼坯、東北焦炭)有可能出現小幅反彈。

本期觀點:粗鋼產量下降 原料底部震蕩

時間:2014-8-18—2014-8-22

● 市場回顧——鐵礦鋼坯小幅下跌,焦炭煤炭相對穩定;

● 成本分析——原料成本繼續下降,多數鋼廠依然盈利;

● 庫存分析——鋼廠繼續謹慎采購,內礦煤炭庫存略降;

● 事件數據——鐵礦產量環比下降,海運價格大幅上漲;

● 綜合觀點——鋼材市場量價齊降,原料市場底部震蕩。

一、本月國內原料市場回顧

本周國內原料市場價格總體小幅下跌,在鋼材量價齊跌的形勢下,市場觀望情緒較濃,成交持續疲軟。

表1:國內主要原材料價格變動明細


本月國內主要原料市場情況如下:

鋼坯:

本周國內市場鋼坯價格小幅震蕩下跌。截止本周五,唐山地區普碳方坯出廠價格為2670元/噸左右,20MnSi方坯出廠價格為2790元/噸,較上周末下跌20元/噸。山西臨汾、長治地區普碳方坯出廠價格下跌40元至2610元/噸左右。在南方市場,江蘇地區調坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格下跌10元至2810元/噸;福建地區普碳方坯出廠價格下跌40元至2760元/噸左右。目前唐山地區鋼坯庫存在32萬噸左右,基本與上周末持平,下游帶鋼企業開工率在55%左右,整體成交一般??紤]到目前市場價格已處于較低水平,一些低庫存的商家有意介入補加。預計下周國內市場鋼坯價格有望小幅反彈。

鐵礦石:

本周國內市場鐵礦石價格相對穩定。截止本周五,河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格下跌5元至835元/噸左右(見圖2),目前河北主導鋼廠國產礦庫存在100萬噸左右,較上周下降5萬噸,部分鋼廠暫停采購,進口礦庫存下降10萬噸至1510萬噸。遼寧地區66%鐵精粉出廠價格保持700元/噸。在南方區域,安徽地區65%鐵精粉出廠價格保持740元/噸;湖北地區63%鐵精粉出廠價格保持790元/噸;廣東地區64%鐵精粉出廠價格保持630元/噸。本周進口礦市場成交依舊疲軟,幾大現貨平臺都成交廖廖,期貨市場持續下探反映了市場觀望情緒濃厚。截止本周四,普氏62%粉礦價格為93.5美元/噸(CIF),較上周四下跌2美元/噸,港口庫存雖有所回落,但總體仍保持高位。由于近期鋼材價格仍處于底部盤整中,7月份鐵礦進口量又大幅回升,目前多數鋼廠采購仍不活躍,繼續維持較低庫存。預計下周國內市場鐵礦石價格將以穩為主,進口礦價格小幅波動。

煤焦:

本周國內煤炭價格變化不大,進口煤炭價格小幅回落。其中,澳大利亞峰景煤到中國價格達到124.75美元/噸(CIF),較上周五下跌0.75美元/噸,港口庫存繼續下降。本周國內焦炭價格保持穩定。其中,山西地區二級冶金焦(A:13.5%)車板價為840元/噸左右(見圖3),一級冶金焦(A:12.5%)車板價格為960元/噸;河北唐山地區一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸,邯鄲地區一級冶金焦出廠價格保持1020元/噸,目前河北地區主導鋼廠焦炭庫存95萬噸左右,較上周末下降2萬噸。遼寧地區一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸。山東地區二級冶金焦出廠價格保持1010元/噸左右。貴州地區三級冶金焦出廠價格保持1330元/噸左右。近期北方有不少焦化企業開始向鋼廠提出漲價,但除了少數鋼廠因庫存緊張被迫漲價外,多數企業對于漲價仍較為抵觸。預計下周國內焦炭價格將穩中小漲,煤炭價格保持穩定。

廢鋼:

本周國內市場廢鋼價格繼續下跌。截止本周五,江浙滬地區重廢(>6mm)價格下跌20元至2190-2220元/噸,邊角料價格為2250-2270元/噸,沙鋼半個月內第4次降價;山東、福建、安徽市場重廢價格下跌20元至2160-2190元/噸。在北方市場,河北地區重廢價格下跌20元至2040-2060元/噸(不帶票),遼寧市場重廢價格保持2350-2370元/噸。在中南市場,兩湖、兩廣地區重廢主流價格下跌20元至2200-2240元/噸。近期國內建筑鋼材價格小幅下跌,中頻爐鋼廠采購積極性減弱,大中型鋼廠則繼續以使用鐵水為主,市場整體需求疲軟。預計下周國內市場廢鋼價格將繼續小幅調整。

二、國內主要鋼廠調價情況

表2:本周國內主要鋼廠原料采購價格調整情況

三、國內鋼廠成本和庫存變化

本周國內鋼廠生產成本繼續小幅下降(見表3)。截止本周四,年產能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為3015元/噸,較上周末下降15元/噸;年產能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為2940元/噸,較上周末下降14元/噸;年產能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產成本約為2889元/噸,較上周末下降13元/噸。目前國內市場三級螺紋鋼和2.75mm熱卷平均價格分別為3119元/噸和3485元/噸,分別較上周末下跌23元/噸和11元/噸,對應20天前的原料成本,中小鋼廠三級螺紋鋼盈利60-100元/噸,熱卷盈利300-400元/噸。

表3:本周國內鋼廠螺紋鋼生產成本測算

從庫存情況看(見表4),本周鋼廠依舊謹慎采購,北方不少廠家繼續壓低國產礦以及煤焦的采購量,庫存略有下降。

表4:本周國內鋼廠(廠內)原料庫存變化

四、本周事件與數據分析

1、據統計,7月份我國粗鋼和鐵礦石產量分別為6832萬噸和13670萬噸,環比分別下降4.6%和1.9%?!居^點】目前國內鋼廠下屬礦山生產正常,產業粘性作用明顯,有不少廠家在略有虧損的情況下仍滿負荷生產,這也是導致國內礦在沒有價格優勢情況下仍大幅增產的主要原因,后期鐵礦石資源供應壓力依然較大。

2、本周波羅的海干散貨指數持續大漲,周四達漲幅8.2%,達到942點。【觀點】下半年國外礦山企業產能繼續釋放,加上歐洲對俄羅斯制裁導致煤炭供應緊張,都是推動近期海運費上漲的因素。

五、綜合觀點

近期鋼材產量和價格均略有下降,而原料資源供應量的增速仍明顯快于鋼材,市場仍面臨下調壓力。同時,目前國內鋼廠原料庫存水平普遍不高,臨近月底多有補庫的需求,這將在很大程度上減緩價格下跌的勢頭。預計短期內國內原料市場不會有趨勢性的行情,價格將繼續以小幅震蕩為主,局部地區一些庫存偏緊的品種(如唐山鋼坯、東北焦炭)有可能出現小幅反彈。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/8/15

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