期貨分析

方正中期:鐵礦石或延續支撐性強勢波動 防范資金洗盤

2017年03月14日06:29   來源:西本資訊
摘要:短期受螺紋暴漲帶動影響,低位空頭主動減倉,多頭主動增倉挺價,尾盤強勢拉漲,資金拋壓較弱。短期或延續支撐性強勢波動,注意675-695區多空資金集中增減主動性,防范資金減倉洗盤。

期貨:鐵礦石1705周一強勢大漲,收684.5(漲28.5),總增倉2.7萬余手,成交量大增。前十名資金流向:多頭部分集中增倉,持倉量增加,集中度微增;空頭部分集中增減換倉,持倉量增加,集中度微增。短期受螺紋暴漲帶動影響,低位空頭主動減倉,多頭主動增倉挺價,尾盤強勢拉漲,資金拋壓較弱。短期或延續支撐性強勢波動,注意675-695區多空資金集中增減主動性,防范資金減倉洗盤。

現貨:港口61.5%PB粉(濕噸)(注意:期貨礦石為干噸)主流維穩微調、成交一般:曹妃甸685(跌5),青島港660,日照港660。4月份新加坡掉期84.07元/噸(漲2.8)、普氏62%鐵礦石指數$ 86.4(預計大漲),BDI指數續漲,離岸人民幣上漲。當前受環保限產影響內礦開工率下調,主流維穩、成交較差;港口低品位礦庫存較高、高品位礦庫存偏低,價差較大,總庫存歷史高位。近期環保限產將結束,河北鋼廠進入新一輪補庫周期,將提振市場需求,仍需注意短期限產及期貨影響。

簡要策略:鐵礦石1705或延續支撐性強勢波動,注意675-695區多空資金集中增減主動性,防范資金減倉洗盤;波段操作:持多20%資金倉位,跌破678平倉,若665-675區支撐較強則做多,若695-710區承壓弱勢回落可平多。操作細節可咨詢鋼鐵產業部。短線:持多20%資金倉位,跌破680平倉,若670-680區支撐較強則做多,若690-710區承壓弱勢回落可平多。

策略分析:短期受期貨大幅貼水、清理地條鋼去產能超預期及鋼廠高利潤等利多因素支撐,資金低位拉漲、強勢回升;注意資金移倉換月時期仍需防范受美聯儲加息、庫存高位、環保限產等影響資金高位減倉洗盤波動。操作上:回調強支撐區企穩后做多為主,壓力區高位承壓弱勢回落時可減多、平多,注意關鍵區多空資金主動性;期貨超跌后,需要補庫以及中長線多單投資者可以考慮擇機分批布局中長線多單,細節可電話咨詢;產業部深入一線調研,布局期現貨波段、中長線投資方案,開展資產管理、投資咨詢業務,策略指導交易。

提示:工信部部長明確今年鋼鐵去產能5000萬噸不包括地條鋼,意味著對在產產能的去產能力度將大增。媒體稱發改委下午將召開煤炭工作會議,涉及2017年煤炭去產能安排、全年煤炭需求等。銀監會副主席:日后將采取差別化的房地產信貸政策。三四線城市地產銷量火爆,去庫存超預期。銀行房貸資金端口全面收緊,增速或放緩。十六部委聯合發布以鋼鐵、煤炭等行業為重點去產能指導意見,嚴厲打擊違法生產和銷售“地條鋼”行為,依法全面拆除生產建筑用鋼的工頻爐、中頻爐等裝備。3月15日美國債務上限到期、美聯儲召開議息會議(加息概率極大)。

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